تتم إعادة ضبط مؤشرات سوق البيتكوين حيث يتحمل المستثمرون خسائر أسبوعية في أسعار البيتكوين بنسبة 4٪.
في أ مشاركة مدونة Quicktake وفي ١٠ يناير، أعلنت منصة التحليلات CryptoQuant عن فرصة جديدة للشراء عند الانخفاض.
تُظهر بيانات Onchain أن عملة البيتكوين تتحرك بخسارة
بيتكوين بيتكوين 94,286 دولار تلقت المعنويات ضربة قوية هذا الشهر حيث فضلت التقلبات الاتجاه الهبوطي وفشل المضاربون على الارتفاع في ذلك استعادة والاحتفاظ بعلامة 100000 دولار.
من بين علامات الاستسلام المتزايد بين المستثمرين المضاربين – أولئك الذين هم تقليديا أكثر حساسية لتحركات الأسعار على المدى القصير – هو انخفاض نسبة ربح الناتج المنفق (SOPR).
تراقب SOPR نسبة مخرجات المعاملات غير المنفقة، أو UTXOs، التي تم إنشاؤها بربح أو خسارة مقارنة بوقت نقل العملات المعدنية المعنية آخر مرة.
والنتيجة هي لمحة سريعة عن استعداد المستثمرين لإنفاق العملات المعدنية بربح أو خسارة، وبالتالي يمكن للمحللين الحصول على نظرة ثاقبة لاتجاهات المعنويات السائدة.
وفي الوقت الحالي، فإن قيمة SOPR لحامليها على المدى القصير (STHs) – الكيانات التي تحتفظ بوحدة معينة من BTC لمدة تصل إلى 155 يومًا – أقل من نقطة التعادل البالغة 1.
“مع انخفاض عملة البيتكوين، أصبحت العناوين الرئيسية السلبية مرئية بشكل متزايد على موقع يوتيوب ووسائل الإعلام الإخبارية. وقال MAC_D، المساهم في CryptoQuant، إن هذا يشير إلى أن معنويات السوق تتجه نحو الانخفاض.
“ينعكس هذا في مؤشر SOPR قصير المدى، والذي يُظهر معنويات السوق للمستثمرين على المدى القصير، عند 0.987، مما يشير إلى أن المستثمرين الذين يحتفظون بالبيتكوين لمدة تقل عن 6 أشهر يبيعون بيتكوين بخسارة.”
مخطط Bitcoin STH-SOPR (لقطة شاشة). المصدر: كريبتوكوانت
على الرغم من الاتجاه الهبوطي على السطح، إلا أن نشاط onchain المسبب للخسارة يمكن أن يكون بمثابة بطانة فضية للمضاربين على الارتفاع. تظهر البيانات التاريخية أن الاستسلام بين المستثمرين المضاربين غالبًا ما يتزامن مع قيعان أسعار البيتكوين على المدى القصير.
في أغسطس 2024، وصل STH-SOPR إلى أدنى مستوياته منذ أكثر من ثلاث سنوات، وهو الحدث الذي تزامن مع أول قاعين على المدى القريب عند حوالي 55000 دولار لـ BTC/USD، والتي لا تزال في مكانها.
وجاء في منشور المدونة: “من المفارقات أن الأمثلة التاريخية تظهر أنه عندما يتعرض المستثمرون على المدى القصير لخسائر، فإن السوق غالبًا ما يظهر اتجاهًا تصاعديًا، مما يجعله وقتًا مناسبًا للتراكم”.
التحليل: بيع البيتكوين قد يكون “غير حكيم للغاية”
مثل أفاد كوينتيليغراف، ترسم مقاييس المعنويات الأخرى حاليًا صورة مماثلة لتزايد أعصاب السوق.
متعلق ب: انخفض مؤشر القوة النسبية للساعة للبيتكوين إلى معظم “ذروة البيع” منذ سعر BTC البالغ 60 ألف دولار
عاد مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة هذا الأسبوع إلى المنطقة “المحايدة”، مسجلاً أدنى مستوى له منذ أكتوبر.
وهذا لا يزال أعلى بشكل ملحوظ من مؤشر مكافئ للأسواق التقليدية، والتي تبلغ حاليًا 32/100 فقط في عودة إلى “الخوف”.
مؤشر الخوف والجشع اعتبارًا من 10 يناير (لقطة شاشة). المصدر: Feargreedmeter.com
وفي الوقت نفسه، كان لدى المستثمرين بكميات كبيرة زيادة التعرض لـ BTC مرة أخرى بعد فترة الهدوء في العطلة، حيث أظهرت CryptoQuant أن حيتان البيتكوين أضافت 34000 بيتكوين في 30 يومًا حتى 8 يناير.
قال MAC_D: “نظرًا لأن المستثمرين على المدى القصير يعانون من المزيد من الألم، فغالبًا ما يقدم ذلك فرصًا أفضل للتراكم”.
“إذا كان هناك مزيد من الانخفاض عن السعر الحالي، فمن المرجح أن يقوم المستثمرون الأذكياء بتجميع العملات التي يبيعها مستثمرون على المدى القصير بسعر رخيص. لذلك، قد يكون بيع العملات المعدنية في هذه المرحلة قرارًا غير حكيم على الإطلاق.”
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
