بيتكوين بيتكوين انخفض بنسبة 11٪ في الفترة من 7 إلى 9 يناير، مخترقًا أقل من مستوى 92000 دولار للمرة الأولى منذ تسعة أيام.
وأدى هذا الانخفاض إلى تصفية أكثر من 257.5 مليون دولار أمريكي من المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية خلال نفس الفترة، وتزامن ذلك مع عمليات جني الأرباح والبيانات الاقتصادية القوية والبيانات الاقتصادية القوية. ريبة المحيطة بتنصيب الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب.
على الرغم من هذا الزخم الهبوطي على المدى القصير، تشير ثلاثة مقاييس بيانات إلى أن الانخفاض إلى 92000 دولار ربما يمثل القاع المحلي لبيتكوين، مما يوفر نقطة دخول جيدة للمستثمرين.
انخفاض SOPR يلمح إلى قاع سعر البيتكوين
تكشف بيانات Onchain أن نسبة الربح الناتج عن إنفاق بيتكوين (SOPR) انخفضت إلى 0.98 يوم 10 يناير، مما يشير إلى أن حاملي البيتكوين على المدى القصير (STH) – المستثمرين الذين احتفظوا بالبيتكوين لمدة تقل عن 155 يومًا – يبيعون بخسارة.
إن الانخفاض الأخير في سعر بيتكوين “مدفوع بإدراك حاملي الأسهم على المدى القصير للخسائر”، حسبما ذكرت شركة معلومات السوق CryptoQuant. قال في منشور بتاريخ 9 يناير على X.
“في الـ 24 ساعة الماضية، تم تحويل 36.4 ألف بيتكوين من حاملي الأجل القصير إلى البورصات، مع انخفاض نسبة أرباح المخرجات المستهلكة (SOPR) إلى أقل من 1.”
بيتكوين سوبر. مصدر: كريبتوكوانت
يقيس SOPR الربح أو الخسارة لمخرجات البيتكوين التي تم إنفاقها من خلال مقارنة قيمة العملات عندما تم نقلها آخر مرة إلى قيمتها عند إنفاقها مرة أخرى.
يركز SOPR قصير المدى على العملات المعدنية التي تم نقلها في أقل من ستة أشهر ويمكن استخدامه للإشارة إلى معنويات السوق. قد تشير القيمة الأقل من 1 إلى الاستسلام أو قاع السوق، مما قد يشير إلى الوقت المناسب للشراء.
غالبًا ما يسبق هذا السيناريو انتعاش الأسعار، مما يشير إلى فرصة شراء محتملة. عندما انخفض SOPR إلى 0.90 متابعة انخفض سعر البيتكوين إلى 49.577 دولارًا في 5 أغسطس 2024، أعقب ذلك انتعاش بنسبة 31% في السعر إلى 65,103 دولارًا بعد ثلاثة أسابيع.
وفي الآونة الأخيرة، كان ارتفاع بيتكوين بنسبة ٦٢٪ إلى أعلى مستوياته على الإطلاق فوق ١٠٨٠٠٠ دولار بين ٥ نوفمبر و١٧ ديسمبر ٢٠٢٤، سبقه انخفاض في نسبة SOPR إلى أقل من ١ في ٤ نوفمبر.
على هذا النحو، رأى بعض المستثمرين أن الانخفاض إلى 92000 دولار يمثل فرصة للشراء، مفسرين حركة السعر على أنها هزة للأيادي الضعيفة وليس دورة هبوطية جديدة.
“إن إضافة بعض نقاط BTC هنا بسعر 92.8 ألف دولار هو أمر محبط لحركة الأسعار، ولكن يتعين عليك شراء مناطق الدعم الرئيسية هذه.” قال وأضاف مستثمر البيتكوين شون باكلي:
“سيكون نطاق عملة البيتكوين البالغ 92 ألف دولار هو المنطقة التي سترتد بقوة إذا أردنا أن نرتد.”
يومض تدفق السكون المعدل حسب كيان BTC باللون الأخضر
مقياس آخر يمكن استخدامه لتحديد ما إذا كان سوق البيتكوين قد وصل إلى القاع هو تدفق السكون المعدل من قبل الكيان، والذي يمثل نسبة القيمة السوقية الحالية لـ BTC وقيمة السكون السنوية (المقاسة بالدولار الأمريكي).
تاريخيًا، يمثل انخفاض المؤشر إلى ما دون 250.000 (الدوائر الحمراء) “منطقة شراء تاريخية جيدة” وغالبًا ما يسبق حدوث انتعاش كبير في الأسعار أو يمثل نهاية تصحيحات الأسعار.
تدفق السكون المعدل حسب كيان البيتكوين. مصدر: غلاسنود
انخفض المؤشر من 260,278 في 16 ديسمبر ليصل إلى مستوى منخفض عند 210,000 في 9 يناير.
تاريخيًا، تزامن الاختراق فوق 250.000 بعد الانخفاض السابق مع بداية موجات صعود كبيرة. أحد الأمثلة على ذلك هو عندما وصلت عملة البيتكوين إلى القاع في يوليو 2021 وبدأت موجة صعودية جديدة، مع انخفاض المقياس إلى المنطقة الخضراء. واصلت عملة البيتكوين تسجيل مستوى قياسي بلغ 69000 دولار في 10 نوفمبر.
متعلق ب: ذعر مضاربي بيتكوين يبيعون بسعر 92 ألف دولار في “الوقت المناسب للتراكم”
مع إرسال المؤشر إشارة صعودية مرة أخرى، يمكن أن يتعافى السعر من القاع الأخير عند 92000 دولار ليقوم بحركة هائلة نحو أعلى مستوياته على الإطلاق.
بلغ توزيع المعروض من البيتكوين على المدى الطويل ذروته
بالإضافة إلى ذلك، وصلت النسبة المئوية لمعروض البيتكوين التي يحتفظ بها حاملو الأسهم على المدى الطويل (LTHs) إلى أدنى مستوياتها منذ 6 ديسمبر 2024. وهذا يعني أن التوزيع بواسطة LTHs قد حدث خلال الشهر الماضي، ربما مدفوعًا بعمليات جني الأرباح بعد وصول عملة البيتكوين إلى الجميع. أعلى مستوياتها على الإطلاق فوق 108000 دولار.
الآن، تباطأ معدل التوزيع بواسطة LTHs، حيث يشير التغير في عرض LTH لمدة 30 يومًا إلى أن معدل التوزيع قد وصل على الأرجح إلى ذروته، حيث وصل إلى الحدود القصوى التي شهدناها في الدورات السابقة، وفقًا لـ Glassnode.
مصدر: غلاسنود
يشير المعدل المنخفض لتوزيع عرض LTH إلى أن السوق قد ينتقل من مرحلة التوزيع إلى مرحلة التراكم، والتي تتوافق تاريخياً مع قيعان السوق.
شرح هذه الظاهرة في 10 يناير X آخر، غلاسنود قال:
“في الدورات الماضية، استمر السعر في الارتفاع حتى بعد أن بلغ توزيع LTH ذروته. وهذا يعني أن ذروة التوزيع لا تتماشى دائمًا مع قمة كلية فورية.
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل خطوة استثمارية وتجارية على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
