آسيا تحمل سيولة التشفير ، لكن أمين الخزانة الأمريكية ستفتح الصناديق المؤسسية

الرأي: جاك لو ، الرئيس التنفيذي لشركة BounceBit

لسنوات ، وعدت Crypto بنظام مالي أكثر انفتاحًا وكفاءة. يبقى عدم الكفاءة الأساسية: الانفصال بين أسواق رأس المال الأمريكية ومراكز السيولة في آسيا.

تهيمن الولايات المتحدة على تكوين رأس المال ، ويشير احتضانها الأخيرة من الخزانة المميزة والأصول في العالم الحقيقي إلى خطوة مهمة نحو التمويل القائم على blockchain. وفي الوقت نفسه ، كانت آسيا تاريخيا مركزًا عالميًا للتداول والسيولة على الرغم من التحولات التنظيمية المتطورة. ومع ذلك ، يعمل هذان الاقتصادان في الصوامع ، مما يحد من كيف يمكن لرأس المال أن يتحرك بسلاسة إلى الأصول الرقمية.

هذا ليس مجرد إزعاج – إنه ضعف هيكلي يمنع التشفير من أن يصبح فئة من الأصول المؤسسية الحقيقية. سيؤدي حلها إلى عصر جديد من السيولة المنظمة ، مما يجعل الأصول الرقمية أكثر كفاءة وجذابة للمستثمرين المؤسسيين.

عنق الزجاجة العاصمة الذي يعقد التشفير

ينبع عدم الكفاءة بين أسواق رأس المال الأمريكية ومراكز التشفير الآسيوية من التفتت التنظيمي وعدم وجود أدوات مالية من الدرجة المؤسسية.

تتردد الشركات الأمريكية في إحضار الخزانة المميزة على Onchain بسبب تطور اللوائح وأعباء الامتثال. وفي الوقت نفسه ، تعمل منصات التداول الآسيوية في نموذج تنظيمي مختلف ، مع وجود حواجز أقل أمام التداول ولكن محدودة الوصول إلى رأس المال في الولايات المتحدة. بدون إطار موحد ، لا يزال تدفق رأس المال عبر الحدود غير فعال.

Stablecoins يجسر التمويل التقليدي والتشفير من خلال توفير بديل قائم على blockchain فيات. هم ليسوا كافيين. تتطلب الأسواق أكثر من مجرد معادلات fiat. للعمل بكفاءة ، يحتاجون إلى الأصول الحاملة للمناصب ، موثوق بها من الناحية المؤسسية مثل الخزانة الأمريكية والسندات. بدون هذه ، لا يزال رأس المال المؤسسي غائبًا إلى حد كبير عن أسواق التشفير.

يحتاج التشفير إلى معيار ضماني عالمي

يجب أن يتطور Crypto إلى ما وراء دولارات رمزية بسيطة وتطوير أدوات منظمة محفوظة على العائد يمكن للمؤسسات الوثوق بها. يحتاج Crypto إلى معيار جانبي عالمي يربط التمويل التقليدي بالأصول الرقمية. يجب أن يفي هذا المعيار بثلاثة معايير أساسية.

أولا ، يجب أن توفر الاستقرار. لن تخصص المؤسسات رأس مال ذي معنى لفئة الأصول التي تفتقر إلى أساس قوي. لذلك ، يجب أن تدعم الضمانات الأدوات المالية في العالم الحقيقي التي توفر عائد وأمان ثابت.

مؤخرًا: شركة الدفع الرفاهية في هونغ كونغ تشفير RedotPay تلتف 40 مليون دولار من سلسلة التمويل A

ثانياً ، يجب تبنيها على نطاق واسع. تماما مثل Tether USDT (USDT) و USDC (USDC) أصبحت معايير بحكم الواقع ل stablecoins المدعومة من FIAT ، الأصول التي تم قبولها على نطاق واسع هي ضرورية للسيولة المؤسسية. سوف يستمر تجزئة السوق دون توحيد ، مما يحد من قدرة التشفير على الاندماج مع الأنظمة المالية الأوسع.

ثالثًا ، يجب أن يكون Defi-Otic. يجب أن تكون هذه الأصول قابلة للتكوين وقابلة للتشغيل عبر البورصات والتبادلات ، مما يسمح لرأس المال بالتحرك بحرية. ستبقى الأصول الرقمية مغلقة في تجمعات سيولة منفصلة دون تكامل Onchain ، مما يمنع نمو السوق الفعال.

بدون هذه البنية التحتية ، سيستمر Crypto في العمل كنظام مالي مجزأ. لضمان أن يتمكن كل من المستثمرين الأمريكيين والآسيويين من الوصول إلى أدوات مالية رمزية بموجب نفس معيار الأمن والحوكمة ، تتطلب المؤسسات مسارًا سلسًا ومتوافقًا لنشر رأس المال.

سيحدد إنشاء إطار منظم يتوافق مع سيولة التشفير مع المبادئ المالية المؤسسية ما إذا كانت الأصول الرقمية يمكن أن تتجاوز حدودها الحالية.

صعود السيولة التشفير من الدرجة المؤسسية

بدأ جيل جديد من المنتجات المالية في حل هذه المشكلة. رمز الخزانة ، مثل بويدل و USYC، تعمل كقوة مستقرة ، وتوليد العائد ، وتوفر للمستثمرين نسخة من المنتجات ذات الدخل الثابت التقليدي. توفر هذه الأدوات بديلاً عن stablecoins التقليدية ، مما يتيح نظامًا أكثر كفاءة في رأس المال يحاكي أسواق المال التقليدية.

بدأت التبادلات الآسيوية في دمج هذه الرموز ، مما يوفر للمستخدمين إمكانية الوصول إلى عائدات من أسواق رأس المال الأمريكي. ومع ذلك ، فإن الفرصة الأكثر أهمية في التعرض للتعرض للتشفير إلى جانب أصول سوق رأس المال الأمريكي الرمزية تكمن في تعبئة التغليف إلى جانب أصول سوق رأس المال الأمريكي المميز بطريقة تفي بالمعايير المؤسسية مع الاستمرار في الوصول إليها في آسيا. سيسمح ذلك بنظام أكثر قوة وتوافقًا وقابل للتطوير يربط التمويل التقليدي والرقمي.

تتطور Bitcoin أيضًا إلى ما وراء دورها كمتجر سلبي للقيمة. تتيح الأدوات المالية المدعومة من Bitcoin Bitcoin (BTC) لتكون راحة كضمان ، فتح السيولة مع توليد المكافآت. لكي تعمل Bitcoin بفعالية داخل الأسواق المؤسسية ، ومع ذلك ، يجب دمجها في نظام مالي منظم يتوافق مع المعايير التنظيمية ، مما يجعله في متناول المستثمرين عبر المناطق.

التمويل اللامركزي المركزي المركزي (DEFI) ، أو “CEDEFI” ، هو النموذج المختلط الذي يدمج السيولة المركزية مع شفافية Defi وقابليتها للتسمية ، وهو جزء رئيسي آخر من هذا الانتقال. لكي يتم تبني هذا على نطاق واسع من قبل اللاعبين المؤسسيين ، يجب أن يقدم إدارة موحدة للمخاطر ، والامتثال التنظيمي الواضح والتكامل العميق مع الأسواق المالية التقليدية. إن التأكد من أن الأدوات المستندة إلى CEDEFI-على سبيل المثال ، الخزانة المميزة أو إعادة الاسترداد BTC أو الإقراض المنظم-ستكون ضمن الأطر المؤسسية المعترف بها أمرًا بالغ الأهمية لفتح السيولة على نطاق واسع.

التحول الرئيسي ليس فقط حول الأصول الرمزية. يتعلق الأمر بإنشاء نظام يمكن أن تكون فيه الأصول الرقمية بمثابة أدوات مالية فعالة تعترف بها المؤسسات والثقة بها.

لماذا هذا يهم الآن

تعتمد المرحلة التالية من تطور Crypto على قدرتها على جذب رأس المال المؤسسي. الصناعة في نقطة تحول: ما لم تنشئ Crypto أساسًا لحركة رأس المال غير الملحومة بين الأسواق التقليدية والأصول الرقمية ، فسوف تكافح من أجل الحصول على اعتماد مؤسسي طويل الأجل.

إن سد رأس المال الأمريكي بالسيولة الآسيوية ليس مجرد فرصة – إنها ضرورة. سيكون الفائزون في هذه المرحلة التالية من نمو الأصول الرقمية هو المشاريع التي تحل العيوب الأساسية في السيولة والكفاءة الجانبية ، مما يضع الأساس لنظام مالي عالمي وقابل للتشغيل البيني.

تم تصميم Crypto ليكون بلا حدود. الآن ، حان الوقت لجعل السيولة بلا حدود أيضًا.

الرأي: جاك لو ، الرئيس التنفيذي لشركة BounceBit.

هذه المقالة مخصصة لأغراض المعلومات العامة ولا تهدف إلى أن تكون ولا ينبغي اعتبارها نصيحة قانونية أو استثمارية. إن الآراء والأفكار والآراء المعبر عنها هنا هي وحدها ولا تعكس بالضرورة أو تمثل آراء وآراء Cointelegraph.